Een ETF is goedkoop en volgt een index. Niet meer, niet minder. Een actief fonds kost meer en kiest zélf een index als maatstaf. Van een beheerder mag je dan verwachten dat hij die index verslaat — anders betaal je voor iets wat je goedkoper kan krijgen.
De meeste actieve fondsen halen dat niet. Sommige wel, en overtuigend. Het werk zit in het onderscheid maken. Hieronder zie je per categorie drie fondsen die dezelfde index als maatstaf hebben, over dezelfde periode.
Ik begrijp de reflex om alleen nog in ETF's te beleggen. Ze zijn goedkoop en ze houden woord. Maar een portefeuille die uitsluitend de markt volgt, laat liggen wat een goede beheerder wél toevoegt — in kleinere bedrijven, in groeimarkten, in obligaties.
Daarom hoort er ook actief beheer in, met één voorwaarde: het fonds moet de index die het zelf koos verslaan over drie én vijf jaar. Haalt het dat niet, dan gaat het eruit. Die toets doe ik elk jaar opnieuw, en dat is precies waarvoor je met mij samenwerkt.
Plan een kennismaking